水下灯一般为LED光源，LED被称为第四代照明光源或绿色光源，具有节能、环保、寿命长、体积小等特点。它通电的时候，可以发出多种颜色，绚丽多彩，一般是装在公园或者喷泉水池里。
需做好防静电措施。LED水下灯产品在加工生产安装的过程中要采用一定的防静电措施，如：工作台要接地，工人要穿防静电服装，带防静电环，以及带防静电手套等，有条件的可以安装防静电离子风机，同时也要保证安装时空气湿度在65%左右，以免空气过于干燥产生静电。另外，不同质量档次的LED抗静电能力也不一样，质量档次高的LED水下灯抗静电能力要强一些。
水下彩灯虽然在水下使用，不太显目。但外型和材质与灯具的比重有关。若比重太小，则产生较大浮力，容易将水下彩灯的固定螺钉松动，使灯具飘浮水面而太重又使灯架难以支撑。同时，因长期在水中使用，其外壳材质应具有一定的防腐蚀功能，表面漆层要牢固。
常见规格有：直径、材质、电压、功率、发光颜色等。可进行客户化定制。常用的是七彩光和暖白光。若注重照明功能，一般选用暖白光或白光；若注重色彩效果，可用七彩变幻，或红、黄、蓝、绿色。外控水下灯可以实现复杂的效果。